预制菜现阶段正处于两个高速路产业发展的初创

如果要找寻近五年食品加工金融行业中产业发展最慢的子金融行业，非预制菜莫属。从2014年送餐金融行业开始蓬勃产业发展，到2020年禽流感造就家庭端消费需求，金融行业呈现由秋凌英石等少数产品种类开拓至多种菜谱，由B端延展至C端顾客，由一线卫星城延展至二四线乃至推向市场卫星城的树型产业发展方向。据 NCBD 统计，2020 年我省预制菜金融行业消费市场体量约为2527亿元，2015-2020年CAGR为31.2%。

2022年，预制菜在资本消费市场的参与度骤然提高，这背后的下层方法论是两个巨大的消费市场内部空间正在被打开。

潜在的倍量加速增长内部空间

预制菜指的是以农、畜、禽、海产品为原料，配上各类调料，用现代化标准集中生产，经过ophone、烘烤、腌、成形、调味料等各个环节预加工完成，再采用急剧冷藏控制技术或其他烘干控制技术保存的半成品或半成品。

预制菜最早再次出现在韩国日常生活高度紧张、ISTAT非常大的城市，加速的日常生活使得人们选择了更为便捷的预制菜。

当前我国也处于经济加速产业发展的时代，都市日常生活较之前再次出现了显著的加速，但是我国的预制菜产业发展某种程度明显低于韩国，依照朱剑红进行咨询统计数据，2020年我国大陆地区预制菜C端消费市场体量仅为韩国同期水平的29%，表明我国预制菜金融行业仍然有非常大的产业增长潜力。

我省预制菜起跑相对较早，初期受限于金融行业顾客知觉相对较低、餐饮业规范化社会分工某种程度低、物流配送运输建设不完善等因素，产业增长迅速，直到2014年送餐再次出现，送餐金融行业对效率的追求促使上游餐饮业延长制作时间，预制菜金融行业进入高速路加速增长阶段。

在国内，预制菜现阶段正处于两个高速路产业发展的初创。

依照朱剑红进行咨询统计数据，2007年我省预制菜排放量仅 101.13亿吨，此时全当今世界和韩国的预制菜排放量为1276.58亿吨和177.44亿吨。到了2021年，我省预制菜排放量达 174.72亿吨，迫近韩国预制菜排放量211.86亿吨，占当今世界预制菜排放量的比例从2007年的7.92%提高至2021年的10.34%。

2007-2021年，当今世界、韩国预制菜排放量CAGR分别为2.03%、1.27%，而我省预制菜排放量CAGR为3.98%，胜过当今世界和韩国的增速。依照Statista的统计数据，我省总和预制菜出口量从2013年的5.4kg加速增长到2021年的8.9kg，总体持续上升的态势，2013-2021年的CAGR达6.4%。

此外，我省预制菜零售额总体持续上升的趋势，2020年在禽流感影响下，线下餐饮业受到限制，居家烹饪大幅加速增长，因此符合居家快节奏日常生活的预制菜零售额显著增加，2020年我省预制菜销售额同比加速增长了7.55个百分点。

我省饮食习惯、文化和韩国较为接近，依照韩国的总和预制菜出口量来看， 2021年韩国总和预制菜出口量为我省的2.65倍，我省尚有非常大的加速增长内部空间。

依照艾媒进行咨询，2021年我国预制菜消费市场体量预计为3459亿元，2023年将达到5156亿元，若未来我国预制菜消费市场增速保持稳定在20%，则在2027年预制菜消费市场体量将破万亿。

分散格局，遍地开花

预制菜金融行业进入门槛相对相对较低，存在众多中小企业以及作坊式加工商，整体金融行业竞争格局十分分散，未再次出现具备一定体量的大单品，以及全国性龙头企业。新入场的品牌通常只有能力做到 1-2个系列产品，从B端流通消费市场或者C端线上切入，难以全系列、全渠道产业发展。

现阶段金融行业主要参与者可以大致分为五种类型：专业预制菜企业、上游农牧水产类企业、传统秋凌食品企业、餐饮业企业、零售企业。不同团体各有优势，很难看清谁更有机会跑出来。

专业预制菜企业通常在擅长的渠道深耕了多年，产品种类较为丰富，对渠道诉求更为了解。其优势在于聚焦某个菜系，产品打造上更贴近顾客需求，在某个区域拥有较密集的经销商渠道网络，但品牌局限在区域内，工厂自动化某种程度相对较低，B、C渠道之间转型或兼顾难度非常大。

味知香是专业预制菜企业中的代表，公司产品包括肉禽类、水产类及其他类，数量超过200种。其中牛肉类产品为主打，2020年收入 3.08亿元，占比达到50.15%。

农牧水产企业拥有上游原材料优势以及成本优势，且深加工产品通常盈利水平高于原粗加工产品，这类企业的优势是对于原材料的特性更为了解，自动化体量生产能力以及研发能力较强。

这种企业类别较多，一类是以鸡肉为原料，生产预制菜（鸡肉调理品）的肉鸡类/生鲜食品企业，如圣农产业发展、春雪食品、正大食品等；一类是以虾、鱼为原料，生产水产预制菜的海产品企业，如国联水产、佳沃食品等；还有一类是以猪肉等牲畜为原料，生产预制菜的屠宰企业，如龙大美食、双汇食品、新希望六和、金字火腿、得利斯等企业。

传统秋凌食品企业擅长打造标准品，多家生产基地具备体量化优势，渠道分销能力强。同时主营产品秋凌食品对物流配送物流要求也很高，因此其物流配送物流能力也强于其他类型企业。但传统秋凌食品与预制菜的渠道有所区别，这类企业原有渠道需要整合嫁接，且产品定制化能力不强。

传统秋凌食品企业参与者主要分两类，一类是擅长流通消费市场渠道布局的企业如安井、惠发，主要服务于小B类客户，一类是C端KA商超占比非常大的企业如三全、思念。截止2021年Q3，安井食品菜肴制品体量达到了9.2亿元，同比加速增长126%，其中预计2021年预制菜产品收入达到3亿元。

零售型企业也已经开始进入预制菜金融行业，通常选择OEM运营模式，如面向C端的盒马鲜生、每日优鲜、多多买菜、美团买菜、永辉超市等。这些平台的主要消费人群与预制菜C端顾客画像重合度高，所以切入消费市场更容易一些。

餐饮业连锁化率持续提高，送餐、团餐等新业态加速产业发展，餐饮业降本提效需求推动预制菜在B端提高渗透率，消费升级叠加禽流感催化，C端需求也逐步打开。现阶段预制菜正处于加速产业发展初期，金融行业内部空间广阔，金融行业玩家众多但缺乏全国性品牌，群雄逐鹿蓝海消费市场。相对而言，传统秋凌食品企业更有可能成为全国化龙头，投资者可以仔细研究一下相关企业。